ESG bei Immobilien: Das sind die wichtigsten Lektionen für Immobilienprofis!

Im Kampf gegen den Klimawandel und für das Erreichen von Umweltzielen hat das Konzept Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (Environmental, Social and Governance – ESG) in den letzten Jahren branchenübergreifend stark an Bedeutung gewonnen. Der Immobiliensektor bildet hier keine Ausnahme: Eine Studie der Europäischen Kommission schätzt, dass Wohn- und Gewerbeimmobilien für etwa 40 % des europäischen Energieverbrauchs und 36 % der europäischen Treibhausgasemissionen verantwortlich sind. Somit liegt es nahe, dass die EU und ihre Mitgliedstaaten neue Leitlinien und Regularien für ESG bei Immobilien erarbeitet und verabschiedet haben.

ESG umfasst umweltfreundliche Maßnahmen, soziale Verantwortung und transparente Unternehmensführung. Da das Thema ESG bei Immobilien immer mehr an Bedeutung gewinnt, ist es für alle Fachleute im Bereich Real Estate (wie Immobilienmakler:innen, institutionelle Investor:innen, Verwalter:innen von Immobilienfonds, usw.), aber auch für die Risikoabteilungen von Banken und Versicherungsunternehmen von entscheidender Bedeutung, die damit verbundenen Aspekte zu verstehen, um ihr ESG-Reporting daran auszurichten. In diesem Artikel gehen wir auf die wichtigsten Punkte ein, die Sie über ESG bei Immobilien wissen müssen. Dabei konzentrieren wir uns auf die zunehmende Relevanz in Europa, die kritische Rolle der Energieeffizienz und die Bedeutung des Zugangs zu zuverlässigen Energiedaten.

ESG bei Immobilien: Was bedeutet es für die Immobilienwirtschaft?

Das Konzept der ESG-Kriterien nahm Mitte der 2000er Jahre Gestalt an, als Nachhaltigkeitskriterien und soziale Verantwortung von Unternehmen (Stichwort Inklusion und Barrierefreiheit) branchenübergreifend an Bedeutung gewannen. Es wurde erstmals mit dem Immobiliensektor in Verbindung gebracht, als die Europäische Union die Richtlinie über die Gesamtenergieeffizienz von Gebäuden (Energy Performance of Buildings Directive, EPBD) einführte, die darauf abzielte, die Energieeffizienz von Bestandsimmobilien zu verbessern und ihren CO2-Ausstoß zu verringern. Diese Richtlinie legte den Grundstein für ESG bei Immobilien, vor allem in Bezug auf Energieeffizienz und Nachhaltigkeitskriterien. Parallel dazu trug die Finanzkrise von 2008 zu einer Neubewertung der Geschäftspraxis und damit zu einer stärkeren Konzentration auf Risikomanagement, Transparenz und langfristige Nachhaltigkeit bei.

Heutzutage bezieht sich die ESG-Performance in der Immobilienbranche auf die Umsetzung von Maßnahmen beim Thema Nachhaltigkeit, bei denen umweltfreundliche Verfahren, Initiativen mit positiven sozialen Auswirkungen und verantwortungsvolle Unternehmensführung im Vordergrund stehen. Ziele, wie den Energieverbrauch zu senken, die CO2-Emissionen zu minimieren, das soziale Wohlergehen zu verbessern und nachhaltige Finanz- und Geschäftspraktiken zu fördern, betreffen das Immobilienmanagement sowie die Realisierung und die Sanierung von Immobilien gleichermaßen. Durch die Berücksichtigung ESG-konformer Prinzipien strebt die Immobilienbranche danach, langlebige sowie nachhaltige Immobilien zu realisieren, die zu einer nachhaltigeren Zukunft beitragen.

ESG-Themen ganz oben auf der Agenda des Immobiliensektors

Europa hat sich als Vorreiter bei der Festlegung von Nachhaltigkeitszielen in der Immobilienbranche erwiesen. ESG-Anforderungen haben in dem Maße an Bedeutung gewonnen, dass Regierungen, Immobilieninvestor:innen und Verbraucher:innen nachhaltigen Entscheidungen Vorrang einräumen. Das „E“ (für „Environmental“) von „ESG“ war in den letzten Jahren eine klare Priorität, und EU-Initiativen, wie der European Green Deal und verschiedene nationale Bestimmungen, haben die Einführung umweltfreundlicherer Verfahren auf dem gesamten Kontinent vorangetrieben.

Obwohl die EU-Taxonomie-Verordnung und Offenlegungsverordnung bereits wichtige Schritte enthält, um im Immobiliensektor eine umweltfreundlichere Zukunft zu gewährleisten und Klimaziele zu erreichen, liegt noch ein langer Weg vor ihr.

Die Energieeffizienz als eine entscheidende Komponente von ESG bei Immobilien

Ein zentraler Schlüsselfaktor für den Erfolg der europäischen Bemühungen zur Transformation des Immobiliensektors ist die Schaffung von Anreizen für die Energieeffizienz von Gebäuden. Energieeffiziente Gebäude tragen nicht nur zur Verringerung der Umweltbelastung bei, sondern bieten auch wirtschaftliche Vorteile, z. B. durch niedrigere Betriebskosten und verbesserten Wohnkomfort. Anhand von Energieleistungsindikatoren und -kennzahlen, wie dem Energieverbrauch pro Quadratmeter oder der Energieeffizienz können Immobilien- und Finanzfachleute den Grad der Nachhaltigkeit und die Ökobilanz ihrer Gebäude beurteilen.

In diesem Zusammenhang spielte die Einführung des Energieausweises (EPC) im Jahr 2002 eine wichtige Rolle. Er wurde erstmals durch die Europäischen Union durch die „Richtlinie 2002/91/EG1 über die Gesamtenergieeffizienz von Gebäuden EPBD“ eingeführt und ist definiert als ein „Ausweis, der die Gesamtenergieeffizienz eines Gebäudes […] angibt“. Seine Einführung und die diversen Revisionen im Laufe der Jahre spiegeln die zunehmend striktere Umweltpolitik der EU im Immobilienbereich wider. Zwar gibt es kein einheitliches EU-weites Klassifizierungssystem, die EU-Mitgliedstaaten haben jedoch eigene Kennzeichnungssysteme eingeführt.

Welches sind die Auswirkungen von ESG bei Immobilien auf den Immobilienwert?

Die deutlichste Auswirkung der ehrgeizigen europäischen Energie- und Klimapolitik auf die Immobilienbranche ist der Einfluss der Energieeffizienz auf die Immobilienpreise. Hier zeichnet sich ein klarer Trend ab: Immobilien, die energieeffizienter sind und daher über bessere Energieausweise verfügen, werden voraussichtlich einen höheren Wert erzielen und in naher Zukunft weiter an Wert gewinnen, verglichen mit ineffizienten Immobilien (die voraussichtlich langsam an Wert verlieren).

In diesem Zusammenhang stehen Immobilienprofis, Versicherungsexpert:innen und Finanzdienstleister:innen vor einer klaren Herausforderung: Sie müssen den Energieverbrauch und die Energieeffizienz ihrer Immobilien und der ihrer Kundschaft verstehen und analysieren.

Zu diesem Zweck ist der Zugang zu präzisen, zuverlässigen und umfangreichen Energieleistungsdaten entscheidend. Die Verfügbarkeit solcher Daten über ESG bei Immobilien variiert jedoch von Land zu Land, sodass datengestützte Entscheidungsverfahren komplex sein können.

Wir bei PriceHubble haben ESG-Konformität in den Mittelpunkt unserer Strategie gestellt. Unser Know-how und unsere herausragende Stellung in Europa ermöglichen es uns, Ihnen die präzisesten Bewertungen und Analysen auf dem Immobilienmarkt anzubieten. Unser Ziel ist es, unsere Kundschaft in die Lage zu versetzen, die Auswirkungen der Energieeffizienz auf den Wert von Wohnimmobilien zu verstehen. Die Integration von ESG-Daten in unsere Bewertungsmodelle und die Berücksichtigung von sich ändernden Energiekennzahlen bei unseren Bewertungen erschien uns daher logisch. Diese Funktion ist in ausgewählten Ländern verfügbar. Zögern Sie nicht, uns zu kontaktieren, um mehr darüber zu erfahren.

ESG bei Immobilien und die Umstellung auf mehr Nachhaltigkeit prägen die Zukunft der europäischen Immobilienbranche

ESG-Faktoren sind in der Immobilienbranche zu einem wichtigen Schlüsselfaktor bei Nachhaltigkeitsaspekten und der Risikominimierung geworden. Vor allem in Europa hat sich ein deutlicher Wandel in Richtung ESG-Transformation vollzogen, wobei politische Maßnahmen und Vorschriften eine nachhaltige Entwicklung unterstützen. Die Energieeffizienz spielt eine entscheidende Rolle bei der Erreichung von Zielen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung. Der Zugang zu zuverlässigen Energiedaten kommt allen Beteiligten zugute: Immobilienunternehmen, Asset Manager:innen, Expert:innen der Projektentwicklung, Bestandshalter:innen, Finanzdienstleister:innen, Versicherungsunternehmen, Hausbesitzer:innen und Bewohner:innen.

Wenn Sie Zugang zu genauen Energieleistungsdaten (zum Beispiel für ein Immobiliengutachten) haben möchten, die Auswirkungen auf den Wert Ihrer Immobilien bewerten wollen oder einfach nur weitere Informationen zu unseren Lösungen wünschen, zögern Sie nicht, uns zu kontaktieren.