Loan to Value

Der Loan to Value (LTV, dt. Beleihungsauslauf) dient Kreditgeber:innen neben der Bonität als Kennzahl zur Beurteilung von Käufer:innen, die einen Immobilienkredit beantragen, oder von Personen, die eine Umschuldung vornehmen wollen. Dazu wird das potenzielle Kreditvolumen mit dem Verkehrswert der Immobilie in ein Verhältnis gesetzt. Je höher der Eigenkapitalanteil, desto niedriger fällt der LTV aus.

Um den Loan to Value zu berechnen, muss zunächst das Kreditvolumen bestimmt werden. Anschließend wird dieses durch den ermittelten Verkehrswert der Immobilie dividiert. Das Ergebnis wird mit 100 multipliziert, um das Verhältnis in Prozent auszudrücken.

Viele Baufinanzierungsanbieter:innen bieten auf ihrer Website Hypotheken- bzw. Loan-to-Value-Rechner an. Mit diesen LTV-Rechnern lässt sich der LTV in wenigen Sekunden ermitteln.

Der Loan to Value wird in Prozent ausgedrückt. Bietet ein:e Kreditgeber:in beispielsweise einen LTV-Hypothekarkredit mit einer Obergrenze von 80 % an, bedeutet das, dass die maximal mögliche Kreditsumme auf 80 % des Immobilienwerts begrenzt ist. Kreditnehmer:innen mit einem hohen Beleihungsauslauf von über 80 % stellen für Kreditgeber:innen ein höheres Risiko dar. Folglich werden hier höhere Zinsen fällig, um das erhöhte Risiko der Kreditgeber:in entsprechend abzudecken.

Angenommen, ein:e Kreditnehmer:in will eine Immobilie im Wert von 100.000 € erwerben und kann einen Eigenanteil von 10 % einbringen. Die Person benötigt in diesem Fall ein Darlehen mit einer Beleihungsquote von 90 %. Üblicherweise reichen die Beleihungsquoten für Hypotheken von 50 bis 95 % und bieten Kaufwilligen somit eine große Bandbreite an Möglichkeiten.

Kreditnehmer:innen mit einem niedrigen Beleihungsauslauf von unter 80 % profitieren in der Regel von den besten Kreditkonditionen. Sie haben eine größere Chance, Finanzierungen zu vorteilhafteren Bedingungen und niedrigeren Zinssätzen zu erhalten, wodurch erhebliche Einsparungen bei den monatlichen Ratenzahlungen möglich sind.

Allerdings ist eine günstige LTV-Quote gerade für Erstkäufer:innen manchmal nicht realisierbar. Dann kann in manchen Fällen auch ein konventionelles Darlehen mit einem Mindesteigenanteil von 3 % infrage kommen.